ارائه مدل انتخاب سبد بهینه سهام با رویکرد ارزش در معرض ریسک با ترکیب برنامه ریزی امکانی و برنامهریزی منعطف استوار

سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 794

فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

IIEC12_064

تاریخ نمایه سازی: 8 آبان 1395

چکیده مقاله:

انتخاب سبد سهام و مدلسازی آن از مهمترین مسائل بازارهای مالی است که از شاخصهای مهم آن میتوان به بازدهی و ریسک سبد و برآورد آنها اشاره کرد که در عمل دارای عدم قطعیت هستند،هدف مسئله ی مورد نظر بیشینه کردن سود سبد و کمینه کردن ریسک ناشی از آن است، در واقع هدف این مدل پیدا کردن بهینه ترین درصد از سهام است که باید در سبد قرار گیرد واز معیار ارزش در معرض ریسک (VaR) برای اندازه گیری ریسک این مدل استفاده شده است.در دهههای اخیراستفاده از بهینهسازی استوار برای برخورد باریسک و عدمقطعیت در مسائل واقعی، توجه زیادی به خود جذب کرده ست.در این مقاله نیز به دلیل ماهیت مساله و وجود عدم قطعیت هم در محدودیت و هم درپارامتر، از یک مدل برنامهریزی ترکیبی منعطف و امکانی استفاده شد و با استفاده از دادههای یک مسئله واقعی، کارآیی مدل در برابر رویکرد سنتی برنامهریزی فازی نشان داده شد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی استوار ، برنامه ریزی منعطف و امکانی ترکیبی ، سبد سهام ، ارزش در معرض خطر

نویسندگان

معصومه گل پور

دانشجوی کارشناسی ارشد،دانشکده مهندسی صنایع،دانشگاه علم وصنعت ایران

میرسامان پیشوایی

عضو هیئت علمی دانشکده مهندسی صنایع،دانشگاه علم و صنعت ایران

الیاس موسایی

دانشجوی کارشناسی ارشد،دانشکده مدیریت،دانشگاه تهران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • .قره خانی، م، 1390، ارائه یک مدل تعیین بهینه سبد ...
  • .جان هال، 1384 مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک، ترجمه ...
  • . Alem, D, J., Morabito, R., 2012. Production planning in ...
  • . Dert, C., Oldenkamp, B., 2000. Optimal guaranteed portfolios and ...
  • . Benati, S., 2003. The optimal portfolio problem with coherent ...
  • . Benati, S., 2003. The computation of the worst condlitional ...
  • . Embrechts, P., Kluppelberg, C., Mikosch, T., 1997. Modelling Extremal ...
  • . Fishburn, P.C. 1977. Mean-Risk analysis with associated with below ...
  • . Acerbi, C., Simonetti, P., 2002. Portfolio optimization with spectral ...
  • . Andersson, F., Mausser, H., Rosen, D., Uryasev, S., 2001. ...
  • . Gaivoronski, A.A., Krylov, S., vand der Wijst, N., 2005. ...
  • . Gaivoronski, A.A., Plug, G., 2004. Value at risk in ...
  • Garey, M.R., Johnson, D.S., 1979. Computers and Intractability: A Guide ...
  • . Gilli, M., Kellezi, E. 2000. Heuristic optimization in finance: ...
  • . Hiller, R.S., Eckstein, J., 1993. Stochastic dedication: Designing fixed ...
  • . Gourieroux, C., Laurent, J.P., 2000. Sensitivity analysis of Values ...
  • . Campbell, R., Huisman, R., Koedik, K., 2001. Optimal portfolo ...
  • . Consigli, G., 2002. Tail estimation and mean-VaR portfolio selection ...
  • . Angelidis, T., Degiannkis, S.A., Alexandros, B., 2007. A roobust ...
  • . Ouaranta, A, G., Zaffaroni, A., 2008. Robust optimization of ...
  • . Brandtner, M., 2013. Conditional Value-at-Risk, spectral risk measures and ...
  • . Cui, X., Zhu, S., Sun, X., Li, D., 2013. ...
  • . Aramonte, S., Rodriguez, M.D.G., Wu, J., 2013. Dynamic factor ...
  • . Li, T., Zhang, W., Xu, W., 2013. Fuzzy possibilistic ...
  • . Burak Pac, A., Pinar, M.C., 2013. Robust portfolio choice ...
  • . Benati, S., Rizzi, R., 2007. A mixed integer linear ...
  • . Karp, R.M., 1972. Reducibility among combinatoril problems, Complexity of ...
  • . Kleine, A., 2003. Zur optimierung des value at risk ...
  • . Pishvaee, M.S., Fazli Khalaf, _ 2015. Novel roobust fuzzy ...
  • . Zahiri, B., T avakko _ i-Moghaddam, R., Pishvaee, M.S., ...
  • نمایش کامل مراجع