متنوع سازی سبد سهام با استفاده از رویکرد تحلیل عاملی در بورس اوراق بهادار تهران
محل انتشار: کنفرانس بین المللی مدیریت و حسابداری
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 848
فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MANAGECONF01_390
تاریخ نمایه سازی: 5 بهمن 1395
چکیده مقاله:
پژوهش حاضر با هدف تعیین رابطه بین تنوع بخشی و بخش نامطلوب ریسک به بررسی این رابطه در جهت کاهش ریسک غیرسیستماتیک نامطلوب در بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده ازرویکرد تحلیل عاملی پرداخته است . با جمع آوری اطلاعات تاریخی سهام طی یک دوره شش ساله1392-1387 مبادرت به تهیه لیستی متشکل از 148 شرکت شد که براساس اندازه آنها به دو گروه شرکتهای کوچک و بزرگ تقسیم و بر اساس نوع صنعت در سبدهای سهام همگن قرار داده شده و ریسک و بازده آنها محاسبه شد . سپس با تکیه بر مدل تحلیل عاملی وبا استفاده از روشهای ML و PC جهت استخراج عوامل ، عامل ها)سبدهای متنوع( بر اساس ضرایب ویژه آنها شناسایی و در نهایت در شرکتهای کوچک تعداد 13 پورتفولیو متنوع با متدPC و 11 پورتفولیوی متنوع با متدML و در شرکتهای بزرگ تعداد11 پورتفولیو متنوع با متدPC و 14 پورتفولیوی متنوع با متدML تشکیل داده ، ریسک و بازده آنها محاسبه شده و با استفاده از آزمونهای تحلیل واریانس ، همبستگی وt دونمونه مستقل فرضیات تحقیق مورد آزمون واقع شدند. نتایج نشان داد که همبستگی پورتفولیوهای همگن از ناهمگن بیشتر و متد PC ازمتد ML دارای نتایج بهتر بوده و پورتفولیوهای با بازده بالاتر متنوع تر هستند
کلیدواژه ها:
نویسندگان
پویا ثابت فر
عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی قزوین– دانشکده مدیریت و حسابداری
ریحانه فراهانی
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی-گرایش مالی دانشگاه آزاد اسلامی قزوین
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :