آزمون پایداری نامیزانی نرخ ارز حقیقی در ایران

نرخ ارز به عنوان معیار برابری پول ملی یک کشور در برابر پول کشورهای دیگر، نشان دهندهوضعیت اقتصادی کشور مورد نظر در سطح بین الملل است. انحراف نرخ واقعی ارز از مقدارتعادلی، سبب به وجود آمدن پدیده نامیزانی می شود. بررسی های انجام شده در زمینه نرخ ارزو آثار آن بر متغیرهای کلان اقتصادی بیانگر آن است که نامیزانی نرخ ارز یا انحراف نرخواقعی ارز از مسیر تعادلی، تاثیر نامطلوبی بر متغیرهای کلان اقتصادی دارد. در این مطالعه،پایداری نامیزانی نرخ واقعی ارز طی بازه زمانی 1392-1357 در ایران بررسی شده است. برای این منظور، ابتدا معادله نرخ واقعی تعادلی ارز با استفاده از روش هم جمعی جوهانسونتخمین زده شده و سپس با استفاده از الگوی خودرگرسیون میانگین متحرک انباشته کسری(ARFIMA) و روش حداکثر درست نمایی (EML) پایداری نامیزانی نرخ واقعی ارز بررسیشده است. نتیجه آزمون پایداری حاکی از آن است که درجه انباشتگی نامیزانی نرخ واقعیارز برابر 0/42 است که دلالت بر پایداری نامیزانی نرخ واقعی ارز در ایران دارد.