بررسی رابطه بین همزمانی قیمت سهام با توزیع ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک بازده سهام

سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 345

فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_EDP-5-3_005

تاریخ نمایه سازی: 26 خرداد 1398

چکیده مقاله:

  نوسانات قیمت سهام که منجر به نوسانات بازده شرکت ها می گردد، یکی از مسائل مورد توجه و بحث بازارهای سرمایه و سرمایه گذاران می باشد؛ زیرا این نوسانات، میزان کسب درآمد از تخصیص منابع را نشان می دهد. بر همین اساس در تحقیق حاضر، با بررسی 107 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 6 ساله از سال 1390 لغایت 1395 به دنبال بررسی رابطه بین همزمانی قیمت با توزیع نوسانات بازدهی سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. تجزیه و تحلیل نتایج نشان می دهد که همزمانی قیمت و هم­راستا بودن حرکت تغییرات قیمت سهام با تغییرات شاخص بورس، توانایی تاثیرگذاری بر نوسانات بازدهی شرکت ها را ندارد. تحلیل ها به­گونه ای مشخص نمود که بین همزمانی قیمت و نوسانات سیستماتیک بازدهی سهام، ارتباط معنی داری وجود ندارد و همچنین بین همزمانی قیمت سهام و نوسانات غیر سیستماتیک بازدهی شرکت ها نیز ارتباط معنی داری وجود ندارد. در واقع، تغییرات قیمت سهام الزاما در راستای مسیر حرکت بازار نبوده و نوسانات بازدهی سهام شرکت ها نمی تواند تحت تاثیر همزمانی قیمت هر شرکت نسبت به بازار باشد.

نویسندگان

محسن حمیدیان

عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی تهران حنوب

سید حسام وقفی

عضو هیات علمی دانشگاه پیام نور

حجت سلیمانی

عضو هیات علمی دانشگاه پیام نور

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • ابراهیمی کردلر، علی و جوانی قلندری، موسی. (1395). تاثیر تخصص ...
  • دولو، مریم و امامی، علی. (1394). بررسی رابطه همزمانی قیمت ...
  • تاثیر همزمانی قیمت سهام و نوسان های بازده سهام بر نقدشوندگی سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران [مقاله ژورنالی]
  • کامیابی، یحیی و پرهیزگار، بتول. (1395). بررسی رابطه ی بین ...
  • نجفی مقدم، علی. (1396). هم زمانی قیمت سهام و نقش ...
  • An, H., & Zhang, T. (2015). Stock price synchronicity, crash ...
  • Baruch, S., & Saar, G. (2009). Asset returns and the ...
  • Chan, K., Hameed, A., & Kang, W. (2013). Stock price ...
  • Chan, S.; Gul, F.A. and Zhou J. (2008). Earnings information, ...
  • Davallou, Maryam & Ali Emami (2015). Stock Price Synchronicity and ...
  • Douch, M., Farooq, O., & Bouaddi, M. (2015). Stock price ...
  • Ebrahimi Kordlar, Ali & Musa Javani Ghalandari (2016). The Effect ...
  • . Volume 23, Issue 2, Page 137-154. (in Persian) ...
  • Farjami, Malihe & Dariush Foroghi (2015). The Impact of Stock ...
  • Farooq, O. M., & ElBannan, M. A. (2016). Simultaneous determination ...
  • Farooq, O., & Hamouda, M. (2016). Stock price synchronicity and ...
  • Fernandes, N., & Ferreira, M. A. (2008). Does international cross-listing ...
  • Foster, G. (1986). Financial statements analysis. 2nd Edition, New Jersy, ...
  • Hasan, I., Song, L., & Wachtel, P. (2014). Institutional development ...
  • Huberman, G., & Halka, D. (2001). Systematic liquidity. Journal of ...
  • Kamyabi,Yahya & Batool Parhizgar (2016). The Study of the Relationship ...
  • Khandaker, T. M. (2008). Empirical analysis of stock return synchronicity ...
  • Morck, R., Yeung, B., & Yu, W. (2000). The information ...
  • Najafi Moghadam, Ali (2017). Synchronization of the stock price and ...
  • Piotroski, J. D., & Roulstone, D. T. (2004). The influence ...
  • Roll, R. (1988). R2. Journal of Finance, 43, 541-566. ...
  • Scott, W. R. (2012). Financial accounting theory. Canada: Pearson Prentice ...
  • Stoll, H. R. (2000). Presidential address: friction. The Journal of ...
  • Xing, X., & Anderson, R. (2011). Stock price synchronicity and ...
  • Zia, A. (2017). Determinants of stock price synchronicity in Pakistan. ...
  • نمایش کامل مراجع