بررسی پویایی تاثیر قیمت نفت و قیمت طلا بر شاخص سهام با رویکرد هم انباشتگی ترکیبی
سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 513
فایل این مقاله در 20 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CSIEM01_401
تاریخ نمایه سازی: 24 شهریور 1399
چکیده مقاله:
در این مقاله، تعامل بلندمدت و کوتاه مدت قیمت سهام، قیمت طلا و قیمت نفت خام با استفاده از داده های ماهانه از ایران برای دوره بین ژانویه 1998 تا نوامبر 2017، بررسی شده است. این مطالعه با استفاده از مدل خودتوضیح با وقفه های گسترده (ARDL) به بررسی هم انباشتگی و روابط کوتاه مدت می پردازد. استحکام آزمون هم انباشتگی آزمون کرانه ARDL از روش تازه توسعه یافته هم انباشتگی ترکیبی استفاده شده است. علاوه بر این، این مطالعه از معادلات تلفیقی FMOLS، DOLS و CCR برای بررسی ضرایب طولانی مدت بین متغیرها استفاده می کند. شواهد نشان می دهد که نتایج هر دو رابطه کوتاه مدت و بلند مدت، رابطه منفی بین قیمت نفت و قیمت سهام و رابطه مثبت بین طلا و قیمت سهام را نشان می دهند. علاوه بر این، قیمت سهام با نرخ 2/3٪ با استفاده از کانال قیمت طلا و قیمت نفت خام به موقعیت تعادل بلندمدت خود نزدیک می شود. در نهایت، نتیجه آزمون علیت گرنجر نشان دهنده یک علیت ناشی از کوتاه مدت، بلند مدت و مشترک از قیمت طلا به قیمت سهام است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
علی مریدیان پیردوستی
کارشناس ارشد اقنصاد شهری
زینب رحمتی نصیر
کارشناس ارشد علوم اقتصادی، دانشگاه سمنان