ارتباط بین سهامداران کنترلی و همزمانی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار ایران

در تحقیق حاضر ارتباط بین سهامدار کنترلی و همزمانی قیمت سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران در دوره زمانی ۱۳۹۷-۱۳۹۲ نمونه ای متشکل از ۵۰ شرکت، موردبررسی قرار گرفت. متغیرها شامل همزمانی قیمت سهام (متغیر وابسته) و تعداد سال های وجود سهامدار کنترلی، تعداد سال های عدم وجود سهامدار کنترلی، نقدینگی سهام،نوسانات بازده، درصد تغییرات سهامدار کنترلی، درصد مالکیت سهامدار کنترلی (متغیرهای مستقل) و اندازه شرکت و اهرممالی (متغیرهای کنترلی) می باشند. اطلاعات مربوط به صورت های مالی شرکت ها با استفاده از بانک های اطلاعاتی ره آوردنوین و آمار موجود در نشریات بانک مرکزی و اطلاعات مالی شرکت ها در بورس اوراق بهادار تهران استخراج وجمع آوری شده است. آزمون های مورداستفاده در این تحقیق به ترتیب آزمون های کولمگروف- اسمیرنوف (جهت تعیین نرمال بودن) و آزمون های رگرسیون خطی و دوربین واتسون D.W (جهت تعیین خودهمبستگی) و VIF (جهت بررسی آزمونبرای کشف هم خطی بین متغیرهای مستقل) و آزمون همبستگی پیرسون (جهت تعیین همبستگی) استفاده شده است.نتایج پژوهش حاضر نشان میدهد که افزایش کنترل ها تاثیر خوبی بر روی قیمت سهام ندارد و باعث ریزش و تخریبقیمت سهام می شود، سهامداران کنترلی می تواند تاثیر کمی بروی همزمانی قیمت ها داشته باشند.