تاثیر نامتقارن نوسان نرخ ارز بر بازده سهام در بازار سرمایه ایران
محل انتشار: فصلنامه اقتصاد محاسباتی، دوره: 1، شماره: 2
سال انتشار: 1401
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 148
فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_ECOM-1-2_005
تاریخ نمایه سازی: 25 تیر 1401
چکیده مقاله:
در این مقاله به بررسی اثرات نامتقارن نوسانات نرخ ارز بر بازده سهام در بازار سرمایه ایران پرداخته می شود،منظوراز اثر نامتقارن، اثرگذاری متفاوت نرخ ارز و نوسان آن در طول دوره های ترقی و افت بر بازار سرمایه است. برایآزمون این فرضیه، ابتدا با استفاده از یک الگوی گارچ نمایی، نوسانات نرخ ارز اندازه گیری و سپس بازده سهام بالحاظ کردن این نوسانات برای دوره زمانی ۹۹۳۱ ۹۹۱۱ برآورد شده است. نتایج این مطالعه حاکی از آن است که -نوسان نرخ ارز تاثیر معنیدار و مثبت بر روی بازده سهام دارد. بعلاوه در این مطالعه اثر نوسانات بین بازار ارز و بازارسهام آزمون شده است. به دلیل وجود درجه پایینی از نوسانات همزمان در بین این دو بازار، سرمایه گذارانمی توانند با تخصیص سرمایه خود بین ارز و سهام، ریسک حاصل از سرمایه گذاری را کاهش دهند.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
محمد رضا ناهیدی امیرخیز
استادیار اقتصاد، گروه اقتصاد، تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران