مدیریت ریسک قیمت محصول خرما با استفاده از بازار آتی (کاربرد مدل گارچ دو متغیره)

حبیبه شرافتمند; سعید یزدانی; رضا مقدسی

مدیریت ریسک قیمت محصول خرما با استفاده از بازار آتی (کاربرد مدل گارچ دو متغیره)

محل انتشار: تحقیقات اقتصاد و توسعه کشاورزی ایران، دوره: 45، شماره: 4

سال انتشار: 1393

نوع سند: مقاله ژورنالی

زبان: فارسی

مشاهده: 70

فایل این مقاله در 11 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

دریافت فایل کامل مقاله

صدور گواهی نمایه سازی
من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

https://civilica.com/doc/1659803

شناسه ملی سند علمی:

JR_IJAEDR-45-4_003

تاریخ نمایه سازی: 31 اردیبهشت 1402

چکیده مقاله:

کشاورزی فعالیتی است که مخاطرات زیادی دارد. در این فعالیت، انواع ریسک های طبیعی، اجتماعی و اقتصادی دست به دست هم می دهند و مجموعه شکننده و آسیب پذیری برای تولیدکنندگان فراهم می کنند. در این میان، ریسک قیمتی در محصولات کشاورزی، مشکلات مالی فراوانی برای تولیدکنندگان ایجاد کرده است، این مطالعه بر امکان استفاده از بازار آتی به عنوان ابزار مدیریتی ریسک قیمتی محصول خرما تمرکز کرد؛ بنابراین ابتدا با استفاده از قیمت های ماهانه خرما و به کارگیری چارچوب تئوری میانگین واریانس، نسبت تامین با روشOLS تعیین شد. سپس به دلیل وجود واریانس های شرطی خودهمبسته، نسبت تامین متغیر طی زمان با استفاده از مدل گارچ دومتغیره برآورد شد. ماتریس واریانس کوواریانس شرطی متغیر طی زمان براساس مدل های چندمتغیره ناهمسان واریانسBekk (۱/۱) تخمین زده شد. سپس با استفاده از نتایج این ماتریس ها، نسبت تامین متغیر طی زمان برآورد شد. پیش بینی قیمت آتی خرما با استفاده از الگوی شبکه عصبی و الگوی گارچ است. نسبت تامین استخراجی از روش گارچ دومتغیره به طور متوسط برابر ۷/۰ برآورد شد و بیانگر این است که حدود ۷۰ درصد از ریسک قیمتی محصول خرما می تواند با فروش در بازار آتی کاهش یابد.

کلیدواژه ها:

BGARCH models and dates ، future market ، price risk

نویسندگان

حبیبه شرافتمند

PhD. Candidate and Associate Professor, Agricultural Economics, Azad University, Branch of Sciences and Research, University of Tehran, Iran

سعید یزدانی

Professor, Agricultural Economics, University of Tehran, Iran

رضا مقدسی

Professor, Agricultural Economics, University of Tehran, Iran

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

Abdolahi Ezatabadi, M., Najafi, B. (۲۰۰۳).survey the possibilities of using ...
Abdolahi Ezatabadi, M., Najafi, B. (۲۰۰۶). Estimation of hedge ratios ...
Ai D. (۲۰۱۲). Hedging effectiveness of constant and time varying ...
Baillie, R. T., Myers, R. J. (۱۹۹۱). Bivariate Garch estimation ...
Bera, A., Garcia, P., & Roh, J. (۱۹۹۷). Estimation of ...
Brooks, C., Henry O., & Persand, G. (۲۰۰۲). The effects ...
Bollerslev, T. (۱۹۸۶). Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity,” Journal of Econometrics, ...
Cecchetti, S. G., Cumby, R. E., &Figlewski, S. (۱۹۸۸). Estimation ...
Choudhry, T. (۲۰۰۹). Short-run deviations and time-varying hedge ratios: Evidence ...
Ederington, L. H. (۱۹۷۹). The hedging performance of the new ...
Engle, R.F. (۱۹۸۲). “Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the ...
Gagnon, L., Lypny G. (۱۹۹۵). “Hedging Short-term Interest Risk under ...
Garcia, P., Roh, J., & Leuthold, R. M. (۱۹۹۵). Simultaneously ...
Heydari, H., Mola Bahrami A.(۲۰۱۰). Stock portfolio optimization based on ...
Hosseini Yekani, A., Zibaei, M.(۲۰۱۰).Determination of different goods for traded ...
Jalali Naeini, A.H., Kazemi Manesh, M.,(۲۰۰۴). Study on the change ...
Junkus, J. C., Lee, C. F. (۱۹۸۵). Use of three ...
Kroner, K. F., Sultan, J. (۱۹۹۳). Time-varying distributions and dynamic ...
Lien, D., Tse, Y. K., & Tsui, A. K. (۲۰۰۲). ...
Malliaris, A. G., Urrutia, J. L. (۱۹۹۱). The impact of ...
Miffre , J. (۲۰۰۴). Conditional OLS minimum variance hedge ratios. ...
Myers, R.J. (۱۹۹۱). “Estimating Time-Varying Optimal Hedge Ratios on Futures ...
Myers, R. J., Thompson, S. R. (۱۹۸۹). Generalized optimal hedge ...
Park, T.H., Switzer, L.N. (۱۹۹۵). “Bivariate GARCH Estimation of the ...
Pendar M., Shakeri A., and Salami H. (۲۰۱۱). Price risk ...
Tong, W.H.S. (۱۹۹۶). “An Examination of Dynamic Hedging,” Journal of ...
Sephton, P. S. (۱۹۹۳a). Hedging wheat and canola at the ...
Sephton, P. S. (۱۹۹۳b). Optimal hedge ratios at the Winnipeg ...
Waldemar A., Caldarelli, C.E., Rocha, C.M., & Martines-Filho, J. G.(۲۰۱۰). ...
Yazdani, S., Kiyani Rad, A.(۲۰۰۴). Revenue insurance, a new paradigm ...

نمایش کامل مراجع