مقایسه ی پرتفوی بهینه ی سهام شرکت های صنایع غذایی بورس تهران با استفاده از رویکردهای پارامتریک و ناپارامتریک
محل انتشار: مجله تحقیقات اقتصاد کشاورزی، دوره: 5، شماره: 20
سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 52
فایل این مقاله در 24 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JAE-5-20_006
تاریخ نمایه سازی: 23 بهمن 1402
چکیده مقاله:
هدف اصلی این مطالعه، تعیین پرتفوی بهینه سهام شرکتهای صنایع غذایی منتخب فعال در بورس اوراق بهادار تهران در چارچوب ارزش در معرض خطر با استفاده از دو رویکرد پارامتریک و ناپارامتریک میباشد. در این راستا میزان ارزش در معرض خطر سهام با استفاده از آمار و اطلاعات قیمت هفتگی سهام شرکتهای مذکور طی دورهی دیماه ۱۳۸۷ تا دیماه ۱۳۹۰ به دو روش مذکور محاسبه شده است. سپس با استفاده از بازدهی مورد انتظار(میانگین بازدهی در طی دوره) و VaR محاسبه شده، مرز کارای سرمایهگذاری و پرتفوی بهینهی نهایی سرمایهگذار در قالب مدل میانگین- ارزش در معرض خطر بهدست آمده است. یافتههای تجربی نشان میدهد که پرتفوی بهینهی سهام شرکتهای صنایع غذایی در چارچوب ارزش در معرض خطر محاسبه شده از دو روش، تفاوت چندانی با یکدیگر ندارد. بهطوریکه میزان بازدهی کل و ارزش در معرض خطر هر دو پرتفوی تقریبا یکسان است. وزنهای بهینهی بهدست آمده برای سهام شرکتها نیز بهجز دو مورد، در سایر موارد بسیار شبیه به یکدیگر بوده است. طبقه بندیJEL:C۵۳,C۶۱,G۱۱,G۱۵
کلیدواژه ها:
نویسندگان
حسین اصغرپور
دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز.
فیروز فلاحی
استادیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز
ناصر صنوبر
دانشجوی دکتری گروه اقتصاد دانشگاه تبریز
علی رضازاده
دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز